Geschlossene Immobilienfonds

In attraktive Immobilien investieren

Mit dem Erwerb von Anteilen an einem geschlossenen Immobilienfonds beteiligen Sie sich an Gewerbe- und Wohngebäuden in guter Lage der verschiedensten Städte weltweit. Diese Objekte werden an bonitätsstarke Mieter unterschiedlicher Branchen langfristig vermietet. So partizipieren Sie schon mit vergleichsweise geringem Kapitaleinsatz an den Erträgen und der Wertentwicklung der jeweiligen Immobilie.

Geschlossene Immobilienfonds im Überblick

So funktionieren geschlossene Immobilienfonds

Bereits ab einer Anlagesumme von 10.000 Euro erwerben Sie Anteile an einer oder mehreren Immobilien, die sonst nur institutionellen Investoren vorbehalten sind. Wenn ausreichend Kapital zur Finanzierung der Investitionsobjekte beisammen ist, wird der Fonds geschlossen. Das bedeutet, es können sich keine weiteren Anleger mehr an diesem Fonds beteiligen. Die erwirtschafteten Überschüsse aus der Nutzung der Objekte werden in der Regel jährlich an die Anleger ausgeschüttet. Nach der Veräußerung wird der Fonds aufgelöst und der hieraus erzielte Überschuss ebenfalls an die Anleger ausgeschüttet.

Die Investitionsobjekte

Mit einem geschlossenen Immobilienfonds beteiligen Sie sich an einer oder mehreren Immobilien. Häufig handelt es sich hierbei um Büro-, Einzelhandels- oder sonstige Gewerbeimmobilien, gegebenenfalls auch um Wohnimmobilien, die auf Grund ihres hohen Investitionsvolumens für einen einzelnen Privatanleger als Investitionsobjekt nicht in Frage kommen. Die Immobilien werden professionell verwaltet und verursachen keinen individuellen Aufwand. Mit einem vergleichsweise geringen Kapitaleinsatz werden Sie zum Miteigentümer und partizipieren an den Erträgen und der Wertentwicklung der jeweiligen Immobilie.

Vorteile und Risiken von geschlossenen Immobilienfonds

Vorteile von geschlossenen Immobilienfonds

  • Vergleichsweise geringer Kapitaleinsatz
  • Partizipation an Erträgen und Wertentwicklung der jeweiligen Immobilien
  • Hohe Transparenz bezüglich der jeweiligen Investitionsobjekte
  • Klare regulatorische Vorgaben in Bezug auf Vertrieb und Verwaltung des Fonds

Risiken von geschlossenen Immobilienfonds

  • Reduzierung bzw. Ausfall von Auszahlungen
  • Sachwertanlage mit der Möglichkeit des Totalverlusts des eingesetzten Kapitals
  • Eingeschränkte Verfügbarkeit der Beteiligung
  • Änderungen des steuerlichen und rechtlichen Umfelds

Aktuelle geschlossene Immobilienfonds im Überblick

Immobilien in Deutschland

Geschlossenes Investmentvermögen: Immobilien in Deutschland

Der Fonds "HTB 12. Geschlossene Immobilieninvestment Portfolio" plant den Aufbau eines risikodiversifizierten Immobilienportfolios durch direkte und indirekte Beteiligungen an rund 50 deutschen Immobilienfonds. Der Erwerb erfolgt über den Zweitmarkt. Die Investitionsobjekte stehen zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung zum Teil noch nicht fest (Semi-Blindpool). Es handelt sich um einen reinen Eigenkapitalfonds, das heißt es erfolgt kein Einsatz von Fremdkapital für den Ankauf der Zielfondsanteile.

Für die Anleger des Fonds sind jährliche Auszahlungen in Höhe von 4,0 Prozent p.a. ab 2024 ansteigend auf 7,0 Prozent p. a. ab 2031 und zuvor eine zeitanteilige Vorabverzinsung von 2,0 Prozent p. a. (bis 2023) vorgesehen. Der geplante Gesamtmittelrückfluss liegt bei 152,6 Prozent vor Steuern, bezogen auf das investierte Eigenkapital, nach einer geplanten Fondslaufzeit von zehn Jahren ab Vollinvestition.

Vorteile des geschlossenen Immobilienfonds

  • Investition in Immobilienfonds über den Zweitmarkt mit den Vorteilen einer sichtbaren Historie, geringen Ankaufsnebenkosten und einem Marktumfeld mit Einkaufsvorteilen
  • Diversifikation durch Investition in ausgewählte deutsche geschlossene Immobilienfonds unterschiedlicher Segmente (Büro-, Handels-, Pflege-, Hotel-, Logistik- und Wohnimmobilien)
  • Aktives Portfoliomanagement zur Realisierung von Wertsteigerungen
  • Partizipation an der Erfahrung und Qualität eines professionellen Initiators und Asset Managers

Grundsätzliche Risiken

  • Reduzierung bzw. Ausfall von Ausschüttungen
  • Sachwertanlage mit der Möglichkeit des Totalverlusts des eingesetzten Kapitals
  • Eingeschränkte Verfügbarkeit der Beteiligung
  • Änderungen des steuerlichen und rechtlichen Umfelds

Fondsspezifische Risiken (beispielhaft)

  • Investitionsrisiko, Semi-Blindpool-Risiko
  • Entwicklung der erworbenen Immobilienfonds
  • Bonitätsrisiken bezüglich der Vertragspartner, insbesondere der Mieter / Anschlussvermietungsrisiko
  • Veräußerungsrisiko
Heidelberg

Geschlossenes Investmentvermögen: Investition in eine gemischt genutzte Immobilie in der Universitätsstadt Heidelberg

Der Fonds investiert in ein gemischt genutztes Objekt in Heidelberg in zentraler Lage mit sehr guter Anbindung an den Individual- und öffentlichen Personennahverkehr. Ein breiter Mietermix, überwiegend aus den Bereichen Softwareentwicklung, Forschung und öffentlich-rechtlichen Mietern schafft bei einer durchschnittlichen Mietvertragsrestlaufzeit von rund 8 Jahren die Grundlage für stabile Einnahmen.

Der Fonds plant jährliche Auszahlungen von durchschnittlich 4 Prozent ab 2022. Prognostiziert ist ein Gesamtmittelrückfluss vor Steuern von ca. 167,5 Prozent bei geplanter Haltedauer von rund 15 Jahren.

Der geschlossene Immobilienfonds PATRIZIA Heidelberg Bahnstadt

Quelle: Pacta (Stand: Juni 2022)

Vorteile des geschlossenen Immobilienfonds

  • Investition in die Wissenschafts- und Universitätsstadt Heidelberg, Teil der Metropolregion Rhein-Neckar
  • Objekt mit zentraler Lage, flexibler Nutzbarkeit mit Büro- und Laborflächen sowie einer guten Vermietung
  • Mietermix sorgt für Diversifizierung
  • Partizipation an der Erfahrung eines professionellen und führenden Immobilien-Investmentmanagers

Grundsätzliche Risiken

  • Reduzierung bzw. Ausfall von Ausschüttungen
  • Sachwertanlage mit der Möglichkeit des Totalverlusts des eingesetzten Kapitals
  • Eingeschränkte Verfügbarkeit der Beteiligung
  • Änderungen des steuerlichen und rechtlichen Umfelds

Fondsspezifische Risiken (beispielhaft)

  • Entwicklung des Immobilienmarktes in Heidelberg
  • Bonitätsrisiken bezüglich der Vertragspartner, insbesondere der Mieter / Anschlussvermietungsrisiko
  • Veräußerungsrisiko
Augsburg

Geschlossenes Investmentvermögen: Investition in das neue Bürogebäude CAMPUS – Part of Augsburg Offices

Der Fonds investiert in ein neues Bürogebäude in Augsburg, einer der wirtschaftlich und kulturell bedeutendsten Städte in Bayern. Die Immobilie verfügt über eine flexible Raumaufteilung sowie über eine moderne technische Gebäudeausstattung. Eine LEED Gold-Zertifizierung wird angestrebt. Das Objekt ist langfristig vollvermietet an bonitätsstarke Mieter ohne mieterseitiges Sonderkündigungsrecht.

Der Fonds plant jährliche Auszahlungen von durchschnittlich 4,21 Prozent ab 2022. Prognostiziert ist ein Gesamtmittelrückfluss vor Steuern von ca. 154,3 Prozent bei geplanter Haltedauer von rund 11 Jahren.

Vorteile des geschlossenen Immobilienfonds

  • Investition in bedeutende bayerische Metropolregion
  • Objekt mit moderner technischer Ausstattung, guter Lage und mit guter Vermietung sowie flexibler Nutzbarkeit
  • Mietermix sorgt für hohe Diversifizierung
  • Partizipation an der Erfahrung eines professionellen und führenden Immobilien-Investmentmanagers

Grundsätzliche Risiken

  • Reduzierung bzw. Ausfall von Ausschüttungen
  • Sachwertanlage mit der Möglichkeit des Totalverlusts des eingesetzten Kapitals
  • Eingeschränkte Verfügbarkeit der Beteiligung
  • Änderungen des steuerlichen und rechtlichen Umfelds

Fondsspezifische Risiken (beispielhaft)

  • Entwicklung des Immobilienmarktes in Augsburg
  • Bonitätsrisiken bezüglich der Vertragspartner, insbesondere der Mieter / Anschlussvermietungsrisiko
  • Veräußerungsrisiko
Wohnimmobilien in Deutschland

Geschlossenes Investmentvermögen: Wachstumsmarkt Wohnimmobilien in Deutschland

Der Fonds plant Investitionen in Bestandswohnimmobilien in B-Städten und Randgebieten großer Metropolen in der Bundesrepublik, die über ein hohes Wertsteigerungspotential verfügen. Ziel ist die Steigerung der durchschnittlichen Objektmiete sowie Erhöhung der Immobilienwerte durch die Durchführung energetischer Baumaßnahmen, Renovierung von Wohnungen und wertsteigernde Baumaßnahmen.

Der Fonds plant jährliche Auszahlungen von 3 Prozent steigend nach der Zeichnungsphase. Prognostiziert ist ein Gesamtmittelrückfluss vor Steuern von ca. 186,9 Prozent bei geplanter Fondslaufzeit von ca. 12 Jahren.

Vorteile des geschlossenen Immobilienfonds

  • Investition in den Wachstumsmarkt Wohnimmobilien in Deutschland
  • Wertsteigerungspotenzial durch Bestandsentwicklungen
  • Partizipation an der Erfahrung eines professionellen Immobilien-Investmentmanagers mit langjährigem Know-how
  • Diversifikation in mehrere Immobilien mit unterschiedlichen Mietern und attraktivem Rendite-Risiko-Profil

Grundsätzliche Risiken

  • Reduzierung bzw. Ausfall von Ausschüttungen
  • Sachwertanlage mit der Möglichkeit des Totalverlusts des eingesetzten Kapitals
  • Eingeschränkte Verfügbarkeit der Beteiligung
  • Änderungen des steuerlichen und rechtlichen Umfelds

Fondsspezifische Risiken (beispielhaft)

  • Investitionsrisiko (Blind-Pool)
  • Entwicklung der Immobilienmärkte an den verschiedenen Investitionsstandorten
  • Bonitätsrisiken bezüglich der Vertragspartner, insbesondere der Mieter / Anschlussvermietungsrisiko
  • Fremdfinanzierungsrisiko
  • Veräußerungsrisiko

Häufige Fragen zu geschlossenen Immobilienfonds

Kann ich den Fondsanteil jederzeit wieder zurückgeben oder verkaufen?

Während der gesamten Laufzeit hat der Anleger kein Rückgaberecht für seine Fondsanteile. Grundsätzlich ist es möglich, seine Fondsanteile über den Zweitmarkt an andere Anleger oder Dritte zu verkaufen. Dies kann aber auf Grund eines geringen Handelsvolumens mit hohen Abschlägen verbunden sein.

Wie erfolgt die Wertermittlung bei geschlossenen Fonds?

Geschlossene Fonds werden nicht an der Börse gehandelt und sind grundsätzlich auf eine längerfristige Laufzeit angelegt. Sie sind vergleichbar mit direkten Sachwertinvestitionen, für die keine regelmäßige Kursfeststellung erfolgt. Der Gesamterfolg des Investments kann erst nach erfolgter Veräußerung des Anlageobjekts und nach der Auflösung des Fonds festgestellt werden.

Muss ich auf die Erträge Steuern zahlen?

Durch eine Beteiligung an einem geschlossenen Fonds werden Sie zum Miteigentümer. Die Fondsgesellschaft ermittelt die auf Sie entfallenden steuerlichen Einkünfte, die dann in Ihrer Steuererklärung berücksichtigt werden.

Wichtiger Hinweis zu Risiken von geschlossenen Fonds
Die hier angebotenen Informationen sind unverbindlich. Es handelt sich weder um eine Anlageempfehlung noch um ein Verkaufsangebot. Eine Gewähr für die Vollständigkeit und Richtigkeit der enthaltenen Informationen kann nicht übernommen werden. Maßgeblich für das öffentliche Angebot von Beteiligungen ist jeweils allein der von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht gebilligte und veröffentlichte Verkaufsprospekt. Dieser enthält detaillierte Informationen zu den rechtlichen, steuerlichen und wirtschaftlichen Einzelheiten sowie insbesondere auch zu den Risiken einer Beteiligung. Interessenten wird empfohlen, vor Unterzeichnung der Beitrittserklärung den gesamten Verkaufsprospekt aufmerksam zu lesen und sich fachkundig beraten zu lassen.

  1. Auszahlungen enthalten Kapitalrückzahlungen